思想单纯、正直的全国武术冠军高岗(吴京)，参与一京剧团来香港作短期演出，地下拳主持人豪强(张兆辉)利诱高岗参战地下拳赛，高岗在女团员小田(杨爱瑾)的鼓励及支持下踏进了这黑暗血腥的地下拳世界。另一女团员徐志(傅颖)因结识了香港青年JACKY而一同留下。
　　高岗在黑拳组织结织了滑头小混混队长(郑中基)，高岗高超的武术技巧致使本来规模甚小的黑拳拳赛大受欢迎。一次一次的胜利让高岗称霸黑拳拳坛，敌对黑拳老板新哥(卢惠光)连番挑战高岗，连场恶斗因而展开。
　　平常混混噩噩的队长原来是一深藏不露的高手，他提点高岗打黑拳的秘诀，在一次偶然的机会，高岗和小田重遇被迫做了妓女的徐志，小田告诫徐志因而引致一场街头恶斗，新哥找来拳击界最强的拳王天魔京来和高岗作生死战。高岗在豪强等人威迫下, 打假拳输了给实力平平的对手砵兰街霸(洪天明)，身受重伤，队长终于明白母亲的告诫:“猛虎为其兽皮而死”…… 

这部让人期待已久的影片也将揭开它的神秘。影片的主角吴京、郑中基、MIKI、THERESA也为该片首映式出席助阵。有郑中基在就少不了搞怪，这次他居然和吴京玩起了拳击，这不是自找苦吃吗？相比他，两位美女可就幸运多了，怜香惜玉的吴京也打起了温柔拳。吴京二十年的功夫底子可算是没白练，片中处处是他凌厉的拳风。谈起最难的戏，他觉得每一个片段都有一个故事，整个影片都是他最难忘的，也很开心能和郑中基合作。不过要和美女过招，他可是留了一手，怜香惜玉是应该，不过要是能赚一个老婆，倒还真得重新考虑一下了哦！习惯演喜剧的郑中基此次出演一个冷漠、为了钱而来出来混的人，在片中没有感情戏成了他的一大遗憾，不过做为一个拳师他在戏里可算是过足瘾了。 

　　“大叔”洪金宝是香港动作片的大哥大，他表示自己很看好吴京的功夫，也祝福他的演艺事业越来越好，也希望香港的动作片会越来越好！